Fitch Managing Director David Weinfurter said the NCRC’s filing “is fully without merit, and Fitch intends to defend itself vigorously.” Moody’s had no immediate comment. فيتش المدير العام Weinfurter وقال ديفيد وفرع تقديم ل"هو تماما دون الجدارة ، وفيتش وتعتزم الدفاع عن نفسها بقوة." موديز ولم يرد تعليق فوري.

The filing cites multiple studies that found that African Americans and Latinos received a disproportionate share of subprime loans during the housing boom years. تقديم دراسات متعددة ويذكر أن وجدت أن الأمريكيين من أصل أفريقي لاتيني ويحصلون على حصة غير متناسبة من subprime قروض الإسكان خلال سنوات الازدهار. A Federal Reserve study in 2006 estimated that 45% of mortgages extended to Latinos and 55% of loans to African Americans were subprime — a utilization rate “three to four times that of non-Hispanic whites.” وقال مجلس الاحتياطي الاتحادي (دراسة في عام 2006 ويقدر أن 45 ٪ من مدد لاتيني والرهون العقارية والقروض 55 ٪ من الأمريكيين من أصل أفريقي وكانت لsubprime -- وهو معدل الاستفادة "من ثلاث إلى أربع مرات أن من غير البيض من أصل اسباني."

“Had subprime loans been distributed equitably,” the complaint estimates, “losses for whites would be 44.5% higher and losses for people of color would be about 24% lower.” "لو تم توزيع القروض subprime منصف ،" الشكوى التقديرات ، "خسائر ليكون البيض 44.5 ٪ وارتفاع الخسائر للشعب من لون وسيكون حوالي 24 ٪ أقل."

A third rating firm with heavy involvement in the subprime boom, Standard & Poor’s Corp., was not named in the complaint but has been “in discussions” with the NCRC, said David Berenbaum, the group’s executive vice president. التصنيف الثالث مع شركة الثقيلة مشاركة في subprime الازدهار ، ستاندرد اند بورز شركة ، لم يذكر اسمه في الشكوى ولكن تم "في المناقشات" مع وفرع ، وقال ديفيد Berenbaum ، المجموعة نائب الرئيس التنفيذي. If the discussions with S&P prove “unsatisfactory,” he said, the company could be the subject of a separate action. وإذا كانت المناقشات مع ستاندرد اند بورز تثبت "غير مرضية" ، الشركة يمكن أن يكون موضوع منفصل العمل.

The NCRC filed its complaint with the Department of Housing and Urban Development’s fair housing and equal opportunity unit. وقد وفرع وقدم شكوى لدى وزارة الإسكان والتنمية الحضرية والإسكان من العدل وتكافؤ الفرص وحدة. After a review, HUD could either dismiss the allegations or refer the case to the Justice Department of the incoming Obama administration for litigation next year. وبعد استعراض ، HUD اما أن يقيل الادعاءات أو إحالة القضية إلى وزارة العدل للإدارة الوافدة لأوباما التقاضي في العام المقبل. If HUD fails to respond adequately, the NCRC says it may file a federal civil lawsuit. HUD إذا لم يرد بصورة كافية ، وفرع تقول انها قد رفع الدعوى المدنية الاتحادية.

The civil rights complaint is the latest in a series of lawsuits, regulatory investigations and congressional criticism of the rating firms’ roles and conduct during the mortgage bond heyday years of 2003-05. الحقوق المدنية الشكوى هي الاحدث في سلسلة من الدعاوى القضائية ، التنظيمية والتحقيقات في الكونغرس انتقادات للتصنيف الشركات والأدوار والسلوك خلال سندات الرهن العقاري ذروة سنوات من 2003-05. In dollar terms, subprime and so-called Alt-A no-documentation loans accounted for 32% of all mortgage originations in 2005. مقومة بالدولار ، وsubprime ما يسمى البديل - A - أي وثائق القروض تستحوذ على نحو 32 ٪ من جميع الإبتكارات الرهن العقاري في عام 2005. Their share had been 10% two years before. كان نصيبها 10 ٪ قبل عامين. Virtually all of those high-risk loans were sold to Wall Street firms for inclusion in complex bond structures that were resold, often in bits and pieces, to pension funds and financial institutions. والواقع أن جميع هذه القروض عالية المخاطر تم بيعها لشركات وول ستريت لإدراجها في الهياكل المعقدة السندات أن أعيد ، في كثير من الأحيان في أجزاء ، إلى صناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات المالية.

The traditional function of the rating firms has been that of Wall Street’s “gatekeepers,” evaluating the risks involved in the collateral backing bonds. الوظيفة التقليدية للتصنيف الشركات التي تم من وول ستريت "الحراس" تقييم المخاطر التي تنطوي عليها في دعم ضمانات السندات. Their assignment of investment-grade ratings to securities based on high-risk mortgages — and their subsequent mass lowering of those ratings as default losses piled up — has earned them scorching criticism from investors, regulators and Congress. انتدابهم للاستثمار الصف التصنيفات تستند إلى الأوراق المالية عالية المخاطر والرهون العقارية -- وبعد ذلك خفض كتلة من تلك التصنيفات حيث تراكمت الخسائر الافتراضية -- التي تمنعها من انتقاد لاذع من المستثمرين والمنظمين والكونغرس.

Much of the criticism focused on the fact that the firms are paid lucrative fees for their ratings by bond issuers themselves — not investors — thereby creating potential conflicts of interest. ان كثيرا من الانتقادات التي تركز على حقيقة أن الشركات المربحة وتدفع رسوم لتصنيف السندات المصدرة من قبل أنفسهم -- لا المستثمرين -- مما يخلق تضارب محتمل في المصالح. The firms also competed with one another to rate subprime loan securitizations, creating additional pressure to provide the most favorable possible ratings. كما تتنافس الشركات مع بعضها البعض لمعدل subprime قرض securitizations ، وإنشاء ضغوط إضافية لتوفير افضل درجات ممكن.

The Securities and Exchange Commission investigated the rating firms this year and found “serious shortcomings” at Moody’s, Fitch and S&P, including lack of oversight of conflicts of interest. الأوراق المالية والبورصة لجنة التحقيق في تصنيف الشركات هذا العام وجدت "أوجه قصور خطيرة" في وكالة موديز ، فيتش وستاندرد اند بورز ، بما في ذلك انعدام الرقابة من تضارب المصالح. Investigators also turned up evidence that employees apparently knew that some of the mortgage pools they were rating were potentially toxic. المحققون أيضا دليل على أن يعثر له على أثر حتى يعلم الموظفين يبدو أن بعضا من برك الرهن العقاري كانت نسبة من المحتمل السامة.

In one instant-message exchange, an analyst reportedly called a deal “ridiculous. في آن واحد بين رسالة تبادل ، المحلل يقال يسمى اتفاق "سخيف. . . . We should not be rating it.” A colleague responded: “We rate every deal. ونحن لا ينبغي أن يكون التصنيف. "زميل وردت :" نحن معدل كل صفقة. It could be structured by cows and we would rate it.” ويمكن أن يكون مصحوبا الابقار ونود أن معدل ".

Critics such as Berenbaum contend that without mass securitizations of high-risk mortgages — with stamps of approval from the rating firms — far fewer subprime loans would have been made, and far fewer minority home buyers would have ended up in foreclosure. النقاد مثل Berenbaum بأن الجماعي دون securitizations من الرهون العقارية عالية المخاطر -- مع طوابع للموافقة من تصنيف الشركات -- عدد أقل بكثير من القروض subprime كانت ستدفع ، وعدد أقل بكثير من الأقليات على شراء المنازل قد وقع في حبس الرهن.